镍、橡胶、期指

镍：消息面刺激叠加宏观情绪有所扰动，但供应预期的压力仍存，以轻仓尝试逢高空的思路对待。在累库预期尚未完全兑现的阶段，低库存依然给予镍价高弹性，而印尼北苏拉威西省5.0级地震，进一步引发了市场情绪的推涨。但是从地震的实质影响来看，震区离生产园区较远，或难以给予镍价上行动力。从基本面来看，7月镍板排产增长如期，叠加市场俄镍资源相对宽松，现货升水边际下调，基本面难寻上行驱动。但是在低库存叠加弱预期压制的格局下，仍需随时警惕镍价的反弹，建议以轻仓尝试逢高空思路为主。

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橡胶：消息面反复炒作，等待更多指引。RU09合约在12000附近震荡三个月后，盘面看技术上突破了。消息面的反复炒作在没有落地之前似乎利多大于利空，落地之后从统计来看反而可能因为流拍或者拍卖价偏低造成盘面下跌。进入7月，09合约逐步移仓，收储传闻对于盘面虚盘影响较大。基本面来看，暂无明显驱动，国内小幅降库，静待7月宏观政策支持。建议观望等待更多指引或逢低试多远月，不追高。

期指：多单轻仓持有。逻辑：海外央行鹰派行动与讲话导致国内债市收益率下行受限，叠加风险溢价持续维持高位，估值驱动明显不足。而市场期待的政府债与地产等进一步的刺激政策仍未见踪迹，叠加经济修复始终缓慢，市场进而也就演绎出冲高回落的行情。一方面，底部有支撑但上冲乏力，另一方面，政策有期待但始终未见出台。后期，在7月政治局会议明朗前，市场仍可能会持续处于纠结状态。

劲爆“小非农”助燃加息预期 服务业通胀继续放缓

观点分享：隔夜多项经济数据密集公布。美国6月ADP就业人数暴增49.7万人，较预期的22.8万人翻倍，环比涨幅达到去年2月以来最高，远超前值27.8万人；6月挑战者企业裁员人数录得4.07万人，为2022年10月以来新低。就业数据远好于预期大幅强化了美联储年内加息的基础，隔夜美元指数美盘转涨，一度创下两周新高，尾盘回落收跌0.223%；现货黄金跳水近25美元，创3个多月新低，最终收跌0.34%。同期ISM非制造业PMI从5月录得53.9，超过预期的51和前值50.3，但企业投入物价指标从5月的56.2跌至54.1，触及逾三年低点，显示服务业通胀继续降温，这对希望控制住通胀的美联储来说是个好迹象。

期指：弱势整固

期债：高位博弈，重归震荡

黄金：ADP数据超预期，震荡调整

铜：库存减少，限制价格回落

铝：万八下窄幅震荡

氧化铝：继续增仓，重心小幅上移

锌：上方仍有压力，中期逢高沽空

铅：上下均存限制，短期震荡调整

镍：情绪推涨镍价，基本面难寻驱动

不锈钢：盘面受镍牵动，利润空间小幅修复

工业硅：弱势基本面格局延续

螺纹钢：静态矛盾不突出，高位震荡

热轧卷板：市场预期反复，高位震荡

硅铁：需求边际承压，偏弱震荡

焦炭：提涨预期显现，宽幅震荡

焦煤：宽幅震荡

PTA：多PTA空乙二醇

沥青：需求不振，区间震荡

LLDPE：反弹近尾声，中期震荡市

PP：反弹近尾声 中期震荡市

纸浆：宽幅震荡

甲醇：做缩利润、反套

尿素：震荡格局

苯乙烯：短期偏强

LPG：窄幅震荡

短纤：做缩利润、反套

PVC：窄幅震荡，中长期弱势难改

燃料油：夜盘走弱，基本面压力仍在

低硫燃料油：估值持续受压，高低硫价差或继续收窄

豆粕：美豆产区有利天气预报，高位调整

豆一：高位调整

白糖：偏弱震荡

棉花：预计维持高位震荡

鸡蛋：短期偏强，等待逢高做空机会

生猪：震荡调整

原油：或延续强势，向上突破

《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》正式签署

7月6日讯，7月6日上午，中国汽车论坛的大会论坛召开。为维护良好的汽车市场秩序，共同营造良好消费环境，积极稳定和促进汽车消费，在有关部门见证下，中国汽车工业协会携一汽、东风、上汽、长安、北汽、广汽、中国重汽（000951）、奇瑞、江淮、吉利、长城、比亚迪（002594）、蔚来、理想、小鹏、特斯拉企业高层联合签署了《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》。（证券时报）

商务部：出口管制不是禁止出口，符合相关规定的将予以许可

7月6日讯，7月3日，中国商务部、海关总署发布公告，宣布对镓、锗相关物项实施出口管制。商务部新闻发言人束珏婷对此做出回应时表示，镓、锗相关物项具有明显的军民两用属性，对镓、锗相关物项实施出口管制是国际通行做法。世界上主要国家普遍对部分物项实施管制，中国政府依法对镓、锗相关物项实施出口管制，确保其用于合法用途，目的是为了维护国家安全，更好履行国际义务。出口管制不是禁止出口，符合相关规定的将予以许可。中国政府实施出口管制，不针对任何特定国家。在发布公告前，中方已经通过中美、中欧出口管制对话渠道进行了预先通报。

国家发展改革委崔成：提高可再生能源比例面临阶段性问题

7月6日讯，7月6日，在中国水泥网主办的“2023中国水泥节能与新能源发展大会”上，国家发展改革委宏观经济研究院研究员崔成聚焦“双碳领域关键技术进展及前景展望”，介绍了分布式光伏、光伏建筑一体化、钙钛矿型光伏、结晶硅型光伏、储能、氢能、电动汽车等相关内容。同时，在他看来，提高可再生能源比例面临一些阶段性问题，有待推进和改善。如可再生能源短期面临调峰问题，煤电调峰改造将成为重点；中期储能技术将逐步跟上，煤电将面临沉没成本压力；远期面临的主要问题是季节性波动和极端天气影响，必须加大需求端调节等。（上证报）

冀中能源段王煤业友众矿产能核增至120万吨/年

7月6日讯，继7月1日，冀中能源（000937）段王煤业友众矿通过国家一级安全生产标准管理体系验收后，7月4日，从山西省能源局传来好消息，该矿产能核增项目正式获得批复，生产能力由90万吨/年核增至120万吨/年。（冀中能源）

俄罗斯六月油气收入降逾四分之一

由于原油价格下跌和欧洲天然气供应受限，俄罗斯上月油气收入缩水逾四分之一。俄罗斯财政部表示，6月来自石油和天然气税的预算收入较上年同期下降26%，至约5290亿卢布(合58.4亿美元)。欧洲曾是俄罗斯天然气巨头的最大市场，对欧洲的天然气出口下降是造成天然气收入下降的最大原因。当前，天然气出口税收入下降86%，至301亿卢布。

重庆市水泥协会秘书长熊科：水泥行业亟需在碳减排领域取得更多实质性突破

7月6日讯，“越是形势严峻，我们越要齐心协力，群策群力，推进技术，以稳至进，做到高质量发展与效益平稳增长并驾齐驱。”7月6日，在中国水泥网主办的“2023中国水泥节能与新能源发展大会”上，重庆市水泥协会秘书长熊科直言。熊科指出，水泥是重要的基础材料，市场下行背景下，水泥行业还面临能效标准、排放标准收紧，碳减排等压力。特别是水泥行业即将纳入全国碳权交易体系，亟需水泥行业在碳减排领域取得更多实质性的突破。（上证报）

克明食品：上半年生猪累计销售收入同比增长44.31%

克明食品（002661）公告，兴疆牧歌2023年6月份销售生猪2.58万头，销量环比下降31.59%，同比下降39.45%；销售收入3,885.97万元，销售收入环比下降34.19%，同比下降34.23%。2023年1-6月，公司累计销售生猪26.59万头，较去年同期增长49.90%；累计销售收入33,290.14万元，较去年同期增长44.31%。

大北农：6月份生猪销售收入同比增长23.78%

7月6日讯，大北农（002385）公告，2023年6月控股公司生猪销售数量为25.87万头，销售收入4.00亿元。其中销售数量环比增长-4.92%，同比增长23.78%；销售收入环比增长-9.09%，同比增长8.11%；商品肥猪出栏均重119.00公斤，销售均价14.00元/公斤。

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